Befektetői megtérülés kalkulátor

Nézd a köröd egy befektető szemével: mennyit érhet a részesedése az exitnél, és milyen szorzót és IRR-t jelent ez.

Az eredményed

Tájékoztató jellegű becslések oktatási célra, nem pénzügyi vagy jogi tanácsadás.

Tőkebevonási tervet csinálnál ezekből a számokból? Beszéljük át 30 percben.

Még nem az igazi? Rakjuk össze a tervedet egy 30 perces hívásban.

Közel vagy. Mielőtt pitchelsz, nézesse át valakivel, aki ült már a VC-oldalon.

30 perces hívás foglalása Hogy a VC-k valójában hogyan döntenek, azt a The Fundraising Game című könyvből tudhatod meg. →

Hogyan működik

A befektető belépési részesedése a későbbi körök hígítása miatt csökken. A kalkulátor alkalmazza a várható hígítást, megszorozza az exitértékeléssel, és összeveti a befektetett összeggel — így kapod a MOIC-ot (a befektetett tőke többszöröse) és az IRR-t (éves hozam).

Képlet

Belépési részesedés = Befektetés ÷ Post-money
Részesedés az exitnél = Belépési részesedés × (1 − hígulás)
Exitérték = Részesedés az exitnél × Exitértékelés
MOIC = Exitérték ÷ Befektetés
IRR = MOIC^(1 ÷ évek) − 1

Gyakori kérdések

Miért kell a VC-knek minden ügyletből legalább 10×?

Mert egy alap befektetéseinek többsége keveset vagy semmit sem hoz vissza. Néhány nyertesnek kell visszahoznia az egész alapot, így minden új befektetésnek reális eséllyel ilyenné kell válnia.

Mekkora hígítással számoljak az exitig?

Egy seed befektetőnél a későbbi körök során 40–60%-os hígítás bevett munkafeltevés. Erősen függ attól, hány kört vonsz még be.

Mi a különbség a MOIC és az IRR között?

A MOIC nem számol az idővel: a 3× akkor is 3×, ha 3 évig tart, és akkor is, ha 10-ig. Az IRR évesíti a hozamot, így ugyanaz a 3× 3 év alatt kiváló, 10 év alatt közepes.

Elküldöm e-mailben az eredményt és a tőkebevonási ellenőrzőlistát

Néha pedig jegyzeteket is az európai tőkebevonásról. Semmi spam, bármikor leiratkozhatsz.